تغيير چهره بورس در ماه دوم سال

بازار سرمايه كشور در دو ماه ابتدايي سال جاري روند كاملا متفاوتي را دنبال كرد. 

تالار شيشه‌اي در فروردين ماه ميزبان خوبي براي ميهمانان خود بود و روزهاي طلايي را براي آنان به يادگار گذاشت. عبور شاخص بورس از مرز 14هزار اين اميدواري را در اذهان برخي از كارشناسان رقم زد كه شاخص قابليت رسيدن به 15‌هزار واحد را نيز دارد؛ اما تقويم بازار در ارديبهشت به گونه‌اي ديگر ورق خورد و موجب شد مديران بازار كه در ابتداي سال، شرايط را بسيار خوب توصيف مي‌كردند، اين بار، فعالان بازار را به رعايت احتياط و استفاده از تحليل‌هاي دقيق و كارشناسانه توصيه كنند. 

ارديبهشت ماه سال جاري 20 روز كاري را در تقويم بازار سرمايه به همراه داشت كه در اين 20 روز، شاخص كل، تنها 9 روز را با رشد سپري كرد. اين در حالي است كه 19 روز كاري در فروردين ماه، شاخص كل 16 روز مثبت بوده است. تعداد روزهاي معاملاتي با شاخص مثبت در ارديبهشت ماه جاري در مقايسه با مدت مشابه سال قبل 47درصد كاهش و در مقايسه با اسفند 88، 9/21‌درصد كاهش نشان مي‌دهد. بر اساس اطلاعات منتشر شده از سوي مديريت بازار شركت بورس اوراق بهادار تهران، ارزش بازار در پايان ارديبهشت ماه سال جاري مبلغ 773هزار و 877ميليارد بوده كه در مقايسه با پايان اسفند ماه سال گذشته از 7/12‌درصد رشد برخوردار شده است. 

در همين حال متوسط P/E بازار در پايان ارديبهشت 41/6مرتبه بود كه اين شاخص در پايان اسفند ماه 88 81/5مرتبه بوده است.
يادآور مي‌شود بازدهي بورس در فروردين ماه 2/13‌درصد و در ارديبهشت ماه 2/0-درصد بوده است. 

شاخص كل در 31 ارديبهشت ماه سال جاري به رقم 14‌هزار و 155 رسيد كه در مقايسه با مدت مشابه سال قبل از 57‌درصد رشد و در مقايسه با 29 اسفند88 از 12درصد رشد برخوردار شد. 

رشد 125درصدي ارزش كل معاملات
بر اساس اين گزارش ارزش معاملات بازار شامل معاملات عمده، خرد و بلوك در دو ماهه ابتداي سال جاري مبلغ 22هزار و 108ميليارد ريال بود كه در مقايسه با مدت مشابه سال قبل (7هزار و 234ميليارد ريال) از رشد 206‌درصدي برخوردار شده است. همچنين متوسط ارزش روزانه بازار در فروردين و ارديبهشت ماه 567ميليارد ريال بوده كه در مقايسه با مدت مشابه سال قبل 213درصد افزايش يافته است. از سوي ديگر جمع كل معاملات شامل معاملات بازار، كارگري، رد ديون، جوايز صادراتي و سهام عدالت در دو ماهه آغاز سال جاري مبلغ 28‌هزار و 718ميليارد ريال بود كه در مقايسه با مدت مشابه سال قبل 125‌درصد افزايش را نشان مي‌دهد. 

افت ارزش بازار در ارديبهشت ماه
ميانگين روزانه ارزش معاملات در ارديبهشت ماه 902ميليارد ريال و در فروردين ماه 562ميليارد ريال، ميانگين روزانه دفعات معاملات در ارديبهشت ماه 13‌هزار و 855دفعه و در فروردين ماه 14هزار و 112 دفعه و ارزش بازار در ارديبهشت ماه 733هزار و 877ميليارد ريال و در فروردين ماه 738هزار و 486ميليارد ريال بود كه اين ارقام نشانگر افت ارزش بازار در ارديبهشت ماه است. 

شاخص در دستان حقيقي‌ها
بر اساس آمار موجود، در ارديبهشت ماه سهامداران حقوقي مبلغ 5212ميليارد ريال و سهامداران حقيقي مبلغ 5959ميليارد ريال نقدينگي وارد بازار كردند. 

اين در حالي است كه در اين مدت حقوقي‌ها مبلغ 4908ميليارد ريال و حقيقي‌ها مبلغ 6263ميليارد ريال نقدينگي را از بازار خارج كردند. همچنين حقوقي‌ها در فروردين ماه 3927ميليارد ريال و حقيقي‌ها 5150ميليارد ريال نقدينگي وارد بازار كردند. از سوي ديگر در اين مدت حقوقي‌ها 4798ميليارد ريال و حقيقي‌ها 4279ميليارد ريال از بازار خارج كردند. 

به اين ترتيب حقيقي‌ها در فروردين ماه 871ميليارد ريال به نقدينگي بازار افزودند. در حالي كه در ارديبهشت ماه 304ميليارد ريال نقدينگي از بازار خارج كردند. 

اين مقايسه مي‌تواند بيانگر اين موضوع باشد كه روند شاخص بورس تا حد زيادي مرهون جهت‌گيري نقدينگي سهامداران حقيقي است. 

بيشترين و كمترين بازدهي 
در بين 38 صنعت حاضر در بورس، بيشترين بازدهي در ارديبهشت ماه از آن صنعت پيمانكاري بود. شاخص قيمت اين گروه در ارديبهشت ماه در مقايسه با ابتداي سال 89 درصد افزايش يافت. پس از پيمانكاري، صنايع كشاورزي با 7/69‌درصد، خدمات فني و مهندسي با 2/34‌درصد، ساخت محصولات فلزي با 3/27‌درصد و محصولات چوبي با 7/25‌درصد رشد شاخص قيمت پربازده‌ترين صنايع بورس بودند. 

در مقابل، صنعت مبلمان و مصنوعات ديگر با افت 4/13‌درصدي شاخص قيمت كم‌‌بازده‌ترين صنعت بورس نام گرفت. چاپ و تكثير، استخراج زغال‌سنگ، كاشي و سراميك و قند و شكر كم‌بازده‌ترين صنايع بورسي در ارديبهشت ماه بودند. 

بازدهي 5 صنعت بزرگ بورس
صنايع بانك، فلزات اساسي، مخابرات، استخراج كانه‌هاي فلزي و خودرو و ساخت قطعات به عنوان 5 صنعت بزرگ فعال در بازار سرمايه محسوب مي‌شوند. 

بر اساس اطلاعات موجود صنعت بانكداري با حضور 7 شركت و برخورداري از ارزش بازار 114هزار و 611ميليارد ريال 6/15‌درصد از بازار را در اختيار داشته كه در ارديبهشت ماه سال جاري در مقايسه با اسفند سال گذشته 24‌درصد بازدهي كسب كرده كه بيشترين بازدهي در بين 5 صنعت بزرگ محسوب مي‌شود. 

پس از بانكداري، صنعت خودرو و قطعات با حضور 31 شركت و در اختيار داشتن 1/7‌درصد بازار و ارزش بازار 52هزار و 191ميليارد ريال، در دو ماه ابتداي سال با 21‌درصد رشد ارزش بازار همراه شده و عنوان دومين صنعت پربازده‌ بورس را از آن خود كرده است. 

استخراج كانه‌هاي فلزي نيز با 21‌درصد رشد ارزش بازار سومين صنعت پربازده‌ بورس محسوب مي‌شود. ارزش بازار اين صنعت كه با 8 شركت در بورس حضور دارد و 3/7‌درصد بازار را در اختيار دارد، مبلغ 53‌هزار و 764ميليارد ريال است. مخابرات و فلزات اساسي در اين ميان رتبه چهارم و پنجم را در اختيار دارند. 

بر اين اساس صنعت مخابرات با حضور تنها يك شركت، 6/13‌درصد كل بازار و ارزش بازار 99هزار و 775ميليارد ريال از 17‌درصدي بازدهي و فلزات اساسي با 23 شركت، 4/15‌درصد كل بازار و ارزش بازار معادل 113هزار و 196‌ميليارد ريال از 7‌درصد بازدهي برخوردار شده است. 

بيشترين ارزش معاملات
در ميان 38صنعت حاضر در بورس، در دوماه ابتدايي سال جاري پنج صنعت خودرو و قطعات، استخراج كانه‌هاي فلزي، فلزات اساسي، پيمانكاري صنعتي و بانك از بيشترين ارزش معاملات در ميان ديگر صنايع، برخوردار شدند. بر اين اساس در دوره ياد شده ارزش معاملات خرد و بلوك صنعت خودرو 3872ميليارد ريال، استخراج كانه‌هاي فلزي 3047ميليارد ريال، فلزات اساسي 2265ميليارد ريال، پيمانكاري صنعتي 1583ميليارد ريال و بانك 1493ميليارد ريال بود. 

همچنين بر اساس اطلاعات موجود صنعت سرمايه‌گذاري در پايان ارديبهشت ماه عنوان پرطرفدارترين سهام را از آن خود كرد. در زمان ياد شده 561هزار و 695نفر سهامدار صنعت سرمايه‌گذاري بودند. صنايع خودرو، انبوه‌سازي املاك، سيمان و استخراج كانه‌‌هاي فلزي به ترتيب با برخورداري از 437هزار و 830 نفر سهامدار، 273 هزار و 299 سهامدار، 239هزار و 117سهامدار و 222هزار و 730 سهامدار در رده‌هاي بعدي قرار گرفتند. 

فعال‌ترين تالارهاي منطقه‌اي
در دو ماه ابتداي سال جاري 7/76درصد از كل ارزش معاملات مربوط به تالار تهران بود. در اين دوره ارزش معاملات تالار تهران معادل 44هزار و 33ميليارد ريال بود. در اين مدت در تالار تهران 5861كد ايجاد شد كه 4/35درصد از كل كدهاي معاملاتي ايجاد شده است.
پس از تهران، ارزش معاملات تالار اصفهان 1673ميليارد ريال معادل 9/2‌درصد كل معاملات انجام شده بود. ارزش معاملات تالار مشهد در دوره مورد گزارش 1607ميليارد ريال معادل 9/2‌درصد كل معاملات بود كه رتبه سوم را براي اين تالار به ثبت رساند. تالارهاي كرج و تبريز از لحاظ ارزش معاملات رتبه چهارم و پنجم را در ميان 32‌تالار كسب كردند. 

در دو ماهه ابتدايي سال جاري ارزش معاملات تالارهاي كرج و تبريز به ترتيب 1308ميليارد ريال و 877ميليارد ريال بود.