بازارگردانی چیست و چه تفاوتی با سبدگردانی دارد؟

بازارگردانی بورس، سبدگردانی در بورس و معاملات الگوریتمی از جمله اصطلاحاتی هستند که در بازار بورس و سهام توسط سرمایه‌گذاران مورد استفاده قرار می­گیرند.

بازارگردانی بورس به فرآیندی اشاره دارد که در آن، بازارگردانان به‌عنوان واسطه‌ای بین سرمایه‌گذاران و بازار سهام عمل می‌کنند. این بازارگردانان نقش مهمی در حفظ تعادل و پایداری بازار سهام و کمک به تنظیم نرخ تقاضا و عرضه دارند. بازارگردانی و سبدگردانی در بورس هر دو مفاهیم مرتبط به مدیریت سرمایه و سرمایه‌گذاری در بازار سهام هستند، اما تفاوت‌های مهمی بین آنها وجود دارد.

آشنایی با مفهوم بازارگردانی و سبدگردانی

بازارگردانی به معنای خریدوفروش سهام به‌صورت جداگانه و بر اساس انتخاب‌های مستقل است. در این روش، سرمایه‌گذار می‌تواند به‌صورت تک تک سهام را به دقت رتبه ­بندی کند که کدام سهام را می‌خواهد بخرد یا بفروشد. این روش برای سرمایه‌گذارانی مناسب خواهد بود که می‌خواهند کنترل دقیق‌تری بر روی سهام‌شان داشته باشند و یا بر روی سهام خاصی سرمایه‌گذاری کنند.

سبدگردانی در بورس به معنای سرمایه‌گذاری در یک مجموعه یا سبد از سهام محسوب می‌شود. در این روش، به جای خرید و فروش تک تک سهام، سرمایه‌گذار سبدی از سهام را به‌طور همزمان خریداری می‌کند. این سهام معمولا از انواع مختلف شرکت‌ها و صنایع تشکیل می‌شود و هدف اصلی در این روش دستیابی به تنوع و کاهش ریسک با سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف بازار است.

تفاوت بین بازارگردانی و سبدگردانی چیست؟

در کل، تفاوت اصلی میان بازارگردانی و سبدگردانی در روش سرمایه‌گذاری خواهد بود. در بازارگردانی، تصمیم‌گیری‌ها براساس سهام به‌صورت جداگانه انجام می‌شود، در حالی‌که در سبدگردانی، سهام گروه‌بندی خواهد شد و به‌عنوان یک واحد مدیریت می‌شوند.

عملیات بازارگردانی در بورس چیست؟

در بحث بازارگردانی بورس عملیات بازارگردانی یکی از روش‌های معامله‌گری در بازار سرمایه مانند بورس در نظر گرفته می‌شود. در این نوع از معاملات، یک شخص حقیقی یا حقوقی، به‌عنوان واسطه مشغول به خریدوفروش اوراق عمل می‌کند تا با ایفای نقشی مشابه بازاریابی و تطبیق تقاضا و عرضه، باعث تعادل بازار شود.

هدف اصلی بازارگردانان افزایش رضایت‌مندی و کاهش نوسانات در بازار است. این افراد یا شرکت‌ها با قراردادن سفارش‌های خریدوفروش در سطوح قیمتی مختلف، به تطابق سریع‌تر عرضه و تقاضا کمک می‌کنند. بازارگردانان از طریق پذیرفتن تفاوت‌ها بین قیمت خرید و فروش، درآمد خود را کسب می­کنند.

عملیات بازارگردانی در کنار افزایش نشاط بازار، به افراد سرمایه‌گذار نیز امکان دسترسی به قیمت‌های منصفانه‌تر و انعطاف در انجام معاملات را می‌دهد. این نوع از معاملات به‌ویژه در بازارهای پرتراکم و پرنوسان مانند بورس‌ از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود.

نکات منفی درباره بازارگردانی بورس و سبدگردانی بورس

بازارگردانی بورس احتمال دارد منجر به ایجاد تبعیض در قیمت‌گذاری شود. زیرا بازارگردانان در تنظیم قیمت‌ها، منافع خود را می‌بینند و این موجب از دست‌رفتن عدالت در بازار می‌شود. از سویی دیگر، اعتماد به عملکرد اصولی بازار به‌دلیل وجود بازارگردانان احتمال دارد کاهش یابد و بازیکنان بازار از عدم شفافیت در حوزه­های مختلف رنج ببرند.

در سبدگردانی در بورس، یکی از نکات منفی اختلاف بین عملکرد و نتایج سبدها با انتظارات سرمایه‌گذاران خواهد بود. انتخاب اشتباه سبدها می‌تواند منجر به‌عدم بهره‌وری و خسارات مالی برای سرمایه‌گذاران شود. همین‌طور از دست‌دادن کنترل مستقیم بر دارایی‌ها و وابستگی به تصمیمات سبدگردان‌ها باعث ایجاد اختلاف‌ها و اختلاف‌نظرها بین سرمایه‌گذاران و مدیران سبد خواهد شد.

در کل، هر دو روش بازارگردانی و سبدگردانی با چالش‌ها و نقاط ضعف خود همراه هستند که نیازمند توجه، دقت و شفافیت بیشتر در عملکرد و تصمیمات مرتبط با آن‌ها هستند.

علت استفاده بازارگردانان از نرم­ افزارهای معاملات الگوریتمی برای انجام کارهای بازارگردانی چیست؟

استفاده از نرم افزار معاملات الگوریتمی یا "الگوریتم‌های معاملاتی" به بازارگردانان بورس کمک می‌کند تا فرآیند معامله‌گری خود را بهبود بخشند و به تحقیقات، تجزیه و تحلیل دقیق‌تر و اجرای سریع‌تر معاملات بپردازند. دلایلی که بازارگردانان به استفاده از این نرم‌افزارها متوسل می‌شوند، عبارتند از:

۱. بالا بردن سرعت و دقت

بازار سرمایه از تغییرات سریع و پیچیده‌ای پیروی خواهد کرد. نرم‌افزارهای مدیریت الگوریتمی معاملات همچون داهی می‌توانند به‌صورت فوری داده‌ها را تجزیه و تحلیل کنند و تصمیم‌های معامله‌گری را در زمان بسیار کوتاه به اجرا درآورند. این باعث افزایش سرعت و دقت در اجرای معاملات می‌شود.

۲.حذف احتمال خطاهای انسانی

انسان‌ها احتمال دارد در تحلیل داده‌ها یا اجرای معاملات دچار اشتباه شوند. الگوریتم‌های معاملاتی به‌صورت اتوماتیک براساس الگوریتم‌های تعریف‌شده عمل می‌کنند. این امر باعث جلوگیری از خطاهای انسانی خواهد شد.

۳. تجزیه و تحلیل پیشرفته

این نرم‌افزارها می‌توانند براساس داده‌های متعدد و پیچیده تحلیل‌های عمیق‌تری انجام دهند و الگوهایی بیابند که برای انسان‌ها قابل مشاهده نیستند. این تجزیه و تحلیل‌ها بر اساس معامله الگوریتمی به بازارگردانان یاری می‌رسانند تا تصمیم‌گیری بهتری در مورد معاملات خود داشته باشند.

در حالت کلی، سبدگردانی در بورس به تشکیل و مدیریت سبدهای متنوع اوراق بهادار توسط سبدگردان‌ها اشاره دارد. سبدگردان‌ها نقشی مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند، اما در اینجا اوراق بهادار مختلف از جمله سهام، اوراق مشارکت و بدهی‌ها به‌صورت یک سبد گردآوری می‌شوند.

این روش به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر بتوانند روی دسته‌های متنوعی از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند و ریسک‌ها را تا حدی کاهش دهند. هر دو روش بازارگردانی و سبدگردانی به تقویت بازار و دسترسی به تنوع دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاران یاری می‌رسانند و در ارتقا کارایی و انعطاف‌پذیری بازار سرمایه نقش مهمی را بر عهده می‌گیرند.

۴. امکانات چندگانه و تنوع استراتژی

این نرم‌افزارها قابلیت اجرای استراتژی‌های متعدد را دارند. بازارگردانی بورس می‌تواند استراتژی‌های مختلف را تنظیم کند که شامل معامله در بازه‌های زمانی مشخص، معامله بر اساس شرایط خاص بازار یا استفاده از اندیکاتورهای مختلف می‌شود.

در کل، استفاده از نرم‌افزارهای معامله الگوریتمی به بازارگردانان امکان بهبود کارایی، افزایش دقت و بالا بردن سرعت در انجام معاملات را می‌دهد و به آن‌ها کمک می‌کند تا در محیط پویای بازار سرمایه رقابت داشته باشند. در همین راستا شرکت پردازش اطلاعات مالی مبنا ، نرم افزار معاملات الگوریتمی خود را به نام داهی به بازار عرضه کرده‌است و نیازهای بازارگردانان را برطرف می­کند.

جمع بندی

بازارگردانی بورس به معنای فرآیندی است که توسط بازارگردانان انجام می‌شود تا با فراهم‌کردن قیمت‌های خریدوفروش در سطوح مختلف، از تطابق سریع‌تر عرضه و تقاضا در بازار اطمینان داشته باشند. این روش منجر به افزایش نشاط و کاهش نوسانات در بازار می‌شود.